Calcolatore di Rendita
Stima quanto capitale ti serve per vivere di rendita o quanto puoi prelevare ogni anno dal tuo patrimonio. Lo strumento tiene conto dell'inflazione, del rendimento atteso e dell'orizzonte temporale, perché 50.000 € oggi non valgono 50.000 € tra 30 anni.
Inserisci i tuoi dati
Tipicamente 25–35 anni se inizi a vivere di rendita verso i 60–65.
Capitale che vuoi lasciare a fine periodo, in valore reale (potere d'acquisto di oggi).
Il calcolo si aggiorna automaticamente.
Risultati
Dettaglio
- Rendimento reale (netto inflazione) —
- Tasso prelievo iniziale —
- Totale prelevato in N anni —
- Inflazione cumulata —
- Capitale residuo a fine periodo —
Confronto con la Regola del 4% (Trinity Study)
BenchmarkLa regola del 4% deriva da uno studio storico americano: in un portafoglio bilanciato, prelevare il 4% iniziale del capitale e adeguarlo all'inflazione ogni anno ha permesso di sostenere 30 anni di rendita nel 95% dei casi storici.
Lo studio originale è basato su mercati USA 1926–1995. I risultati italiani/europei possono variare. Considera la regola come benchmark, non come certezza.
Andamento del tuo patrimonio nel tempo
Quanto potrai davvero comprare con quel denaro, nei prezzi di oggi.
Cosa succede in tre scenari diversi?
Il rendimento dei mercati non è prevedibile. Ecco cosa succederebbe al tuo patrimonio in tre scenari realistici, mantenendo costanti tutti gli altri parametri.
Il tuo capitale potrebbe esaurirsi prima del previsto
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Vuoi capire come evitare questo scenario?
Una pianificazione professionale può ridurre il rischio di esaurire il capitale. Strategie come la diversificazione del portafoglio, la gestione dinamica dei prelievi (guard rails), e l'integrazione con altre fonti di reddito (pensione integrativa, immobili a reddito) possono fare la differenza.
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Come funziona il calcolatore
Vivere di rendita significa decumulare il patrimonio: invece di accumulare ogni anno (come durante la vita lavorativa), ogni anno preleviamo per vivere e lasciamo che il resto continui a generare rendimento. L'obiettivo è far durare il capitale almeno per gli anni necessari, eventualmente lasciando un'eredità.
L'inflazione è il nemico silenzioso: 30.000 € oggi e 30.000 € tra 20 anni non hanno lo stesso potere d'acquisto. Per mantenere il tenore di vita serve adeguare i prelievi ogni anno. Per questo distinguiamo rendimento nominale (quello che vedi sul conto) e rendimento reale (quanto cresce davvero il potere d'acquisto). La formula di Fisher esatta è:
Con rendimento 4% e inflazione 2%, il rendimento reale non è 2% ma circa 1,96%. Sembra un dettaglio, ma su 30 anni la differenza pesa.
La regola del 4% (Trinity Study, anni '90) è il benchmark più noto della decumulazione: prelevare ogni anno il 4% del capitale iniziale (adeguato all'inflazione) ha sostenuto storicamente 30 anni di rendita nel 95% dei casi USA. Vivere "di interessi" (rendita perpetua) richiederebbe un capitale tipicamente molto più alto: la decumulazione consuma volutamente il capitale.
Capitale necessario
Dove S sono le spese annue desiderate (in valore di oggi), N gli anni, ed E l'eventuale eredità target (in valore reale). Il primo termine è il valore attuale di una rendita posticipata crescente; il secondo è il valore attuale dell'eredità nominale a fine periodo. Per la modalità "Quanto posso prelevare?" invertiamo la formula per ottenere S dato C.
Le proiezioni assumono rendimento e inflazione costanti: nella realtà sono variabili e il rischio sequenza dei rendimenti (subire crolli nei primi anni di prelievo) può compromettere seriamente il piano. Per questo conviene una pianificazione professionale che includa scenari di stress, glide path del rischio e revisione periodica.
Vuoi costruire un piano di rendita per la tua pensione?
La pianificazione di una rendita non è solo matematica: dipende dalla tua tolleranza al rischio, dalla composizione del patrimonio, dalla fiscalità e da scelte personali importanti (eredità, beneficenza, qualità della vita). Posso aiutarti a costruire un piano realistico e robusto. La prima chiamata è gratuita e senza impegno.